接到京师长安供奉，引发长安全城百姓疯狂膜拜，刑部侍郎韩愈直言进谏，最终被贬任潮州刺史。
除了佛教，唐宪宗还疯狂迷信道教，为此他下诏广征天下术士，并命令术士柳泌为他炼制仙丹。
由于服用“仙丹”后身体不适，唐宪宗变得暴躁易怒，并动辄迁怒于宦官，有的宦官甚至被处死。
唐宪宗不喜欢后来设立的太子李恒，而是倾向于自己的另外一位儿子灃王李恽。由于担心自己被废，公元820年正月二十七日，太子李恒和其母郭氏(郭子仪孙女、升平公主女儿)指使宦官王守澄和陈弘志，将43岁的唐宪宗刺杀于大明宫中，对外则宣称唐宪宗是因为服用丹药导致暴崩。随后李恒即位，是为唐穆宗。
穆宗对河北诸镇采取了一系列的措施，就是把魏博节度使田弘正调往成德；把成德节度使王承元调往义成；把义成节度使刘悟调往昭仪。
魏博与成德两个藩镇的关系本来就不好，原来的魏博节度使田弘正自然得不到成德将士们的好感。田弘正从魏博出发的时候，随身带了两千多名士兵保卫自己，但是田弘正到达成德之后，朝廷不愿意支付士兵们的军饷。本来就是调虎离山，让你带兵又何必调？田弘正只好让他们返回魏博。
士兵们走后，成德都知兵马使王庭凑杀死田弘正一家，然后自称留后，上表朝廷要求获得节度使一职。
田弘正之子田布留守魏博，听说父亲被害，便带领本部兵马平叛。可魏博的军队不听田布的命令，田布无奈之下自杀身亡。
此时淮西战役中的名将李愬突然病死，裴度被任命为总指挥，监督前线军事。在将近半年的时间里，官军基本没有取得任何进展，而朝廷也失去了耐性。次年二月，一道诏书宣称说王庭凑不是坏人，是因为小人胁迫才不得已这么做的，现在朝廷收回原来加在他身上的罪名，为他平反昭雪。于是官军也找到了一个停战的体面台阶，只有裴度徒劳而无功。
裴度为相二十余年，曾荐引过李德裕、李宗闵、韩愈等名士贤臣，重用过李光颜、李愬等名将，还保护过刘禹锡等，但从不荐引无才的亲友为官。在唐朝后期，朝官相互援济，他不拉帮结派，坚持唯才是举，这正是他为官的正直之处。
在这场动乱之后，裴度曾经短时间出任宰相，但不久便被排挤出朝堂，到地方出任节度使。朝中主事的一直是宦官王守澄等人以及依附于王的宰相李逢吉。因为之前的一些恩怨，他们恨透了裴度，因此，终唐穆宗一朝，裴