周期，间隔分别是五十八年、十年、二十一世纪初的一次未公开操作。规律稳定得像钟表。”
陈帆站起身，走到主控屏前。三维资金迁徙图谱正在旋转，三次危机的资金流向在空间上形成近乎重叠的螺旋结构。中心位置依旧空白，但所有支线都指向同一个方向。
“查系统自身记录。”他下令，“开启元分析模式。”
周婷执行指令。系统开始自我审视，剔除所有人为干预的操作日志，仅保留客观数据响应轨迹。接下来的十分钟里，二十年来的运行数据被压缩成一条纯粹的反应曲线。
当这条曲线与过去三次大危机前的宏观指标序列并列时，二十项共性前置信号逐一亮起：信贷扩张速率在舆论热度达到峰值后滞后拐头；科技类ipo融资占比突破百分之三十七；场外衍生品名义本金在六个月内翻倍以上；分析师乐观预期覆盖率连续八周高于九成
“不是市场自然演进。”李航看着统计结果，“是有人在固定节点点燃引信。情绪、杠杆、叙事，全都被安排好了。”
屏幕上跳出最终结论：“该模式具备结构性复现特征，触发条件高度可识别。资本不记仇，只记规律。”
陈帆坐回座位，手指轻轻敲击桌面。这个动作没有节奏，也没有意义，只是他在思考时的习惯。
“建立预警标签。”他说，“命名为‘轮回信号’。一旦检测到其中任意十二项前置条件同时成立，自动提升风险等级至最高级，并冻结所有高杠杆策略执行权限。”
周婷开始编写规则脚本。她将本次分析的所有证据链打包，打上时间戳和加密哈希，准备归入“历史危机数据库”的深层分区。这类档案从不对外公开，也不上报监管，但它会成为系统未来判断的基础。
李航则保留了后台运算进程。他计划将这次的推演模型纳入下一代预警系统的训练集，让机器学会识别那些隐藏在自由市场表象下的固定节拍。
就在此时，系统突然弹出一条更新提示：
检测到异常资金归途迹象
目标区域：太平洋某离岸信托结算通道
规模估算：三十亿美元，分批汇入
时间节点：距今四小时
三人同时转向屏幕。
“不是新钱。”李航快速调取流转路径，“这笔资金的swift编码序列，与三小时前从东南亚撤出的部分款项一致。它们绕了一圈，现在正流向最初的起点。”