是自己徒孙，出手救了他。血刀老祖见水笙容颜秀丽，色心大起，便顺道掳走了，两人在群豪的追赶下逃入雪谷。
水笙以为他是血刀门的恶僧，踏断了他的腿，但狄云生性善良，仍一直在找机会让水笙逃走。随之而来的还有“落花流水”四人，一场雪崩把几人和外界隔绝了。在雪山里，几人展开一场恶战，血刀老祖杀死了落花流水中的三位，包括水笙的父亲，这让水笙伤心欲绝，视狄云为仇人。
最后，血刀老祖被狄云杀死，两人和花铁干同处与世隔绝的雪谷中。往日慈祥的花伯伯为了生存不仅要吃水笙父亲的尸体，还想把她也杀了吃掉。而她心中的恶贼狄云却总是默默地帮助他，不止一次救她于危险之中。
在这个封闭的雪谷，水笙逐渐理解到了狄云的冤屈和真诚，他们相依为命，共同御敌。在大雪封谷的几个月里，狄云用掌风对空击鹰猎食，水笙则为狄云炙烤鹰肉，用鹰羽做衣服，还一起提防花铁干的偷袭，两人互相帮助，成为了盟友。
遭受巨变的水笙去掉了大小姐的傲气后，变得可爱起来。患难也让两人成为可以共情的朋友。这也是这是狄云在丁典死后首次感受到的善意。雪谷的冰雪融化了，众人进谷。花铁干为掩饰自己的恶行，率先污蔑狄云是恶人。水笙尽管明白为狄云说话会让自己名誉受损，仍然当众反驳，据理力争。
水笙深知这个世道的人言可畏，但仍说出了想说的话，在这个暗黑的江湖世界里，她是少有的还在坚守的人，对比另外一位女主戚芳的优柔寡断，水笙是值得敬佩的。在花铁干不遗余力地挑拨下，水笙身陷谣言中。连青梅竹马的表哥也对她的贞洁品性产生了怀疑，为了自己的面子甚至要杀她。
无路可走的水笙愤怒又绝望。父亲不在了，唯一相信她的管家也不在了，举目皆恶意。她想要自杀，却被狄云用神照功救了回来。
在雪谷中武功大成的狄云带着水笙来到了武林大会。他们杀死了花铁干，水笙大仇得报，这也是狄云全剧唯一高光时刻。短短的半年，水笙失去太多，也看清了一切，原来狄云已是她在这世间剩下的唯一可信之人了。此时狄云仍记挂着嫁给了万圭的师妹戚芳。他决定回到万家，了结所有的恩怨。水笙和他约好了在河边汇合。
万家父子罪无可恕。狄云想要杀万圭，却被戚芳破坏了。狄云救戚芳离开，戚芳中途借故折回去救了万圭后却马上又被万圭杀死了。
最爱的师妹也死了，狄云悲痛欲绝。
手刃仇