告，观音桥之变，实属误会；北圻即行撤兵，以示友好。
慈禧太后道：阐明误会抑或北圻撤兵，均可准许。此变缘因法人狂妄不羁，先行开炮，衅自彼开；赔偿之事，概不允准。速传谕旨，着两江总督曾国荃为全权大臣，偕海关总税务司赫徳，与法人再行协商退兵与通商事宜。李鸿章误读文本，失机在先，着部申饬。
1884年7月11日，赫徳抵达上海，与法国新任驻华公使巴徳诺就赔偿事宜反复磋商无果，赫徳无奈道：昨日，清国皇帝已颁布退兵谕旨，两亿两千万法郎赔偿勿论，你们不费一枪一弹，即将得到整个北圻，这最后通牒之时限，可否展期至月底？
巴徳诺道：茹费理总理阁下有令，清人倘若真心让步，至多可展延七日。
赫徳道：两江总督曾国荃方乃清国钦命全权谈判大臣，巴徳诺先生可与其细细协商赔偿事宜；两亿两千万勿论，若果能得获一亿法郎，谈至年底又何妨！
25日，曾国荃抵沪，中、法、赫三方就赔偿事宜协商三日，亦是无果。赫徳苦劝曾国荃让步，否则战事必起，曾国荃亦无奈道：皇太后有言，赔偿之事，概不允准！吾安敢造次！
赫徳道：尔国之人，最懂人情世故，应有应对之策；赔偿既不允准，可以抚恤金替换之。
曾国荃道：赫徳先生言既及此，最多给予五十万两白银。
总理衙门大臣奕劻闻讯，怒斥曾国荃多事，安敢认此无名之兵费！
曾国荃惴惴，再不敢直面，赫徳再谓巴徳诺道：贵国索要两亿两千万法郎，此额甚巨，清国绝不答应；可取三分之一，折合八千万两白银，抑或以铁路修筑权替代之，十年厘清，如何？
巴徳诺道：我即致电巴黎请示。
赫徳道：即取之，必予之。贵国与安南订立新约之前，安南照常向清国纳贡，如何？此无实际意义，只为照顾清国颜面而已。
巴徳诺道：法中条约已界定清国与安南之关系，此万难再改。
赫徳道：全权大臣束手无策，此乃我个人之建议，我即请全权大臣上报清国总理衙门批准。
曾国荃闻讯，坚辞不报；赫徳只好亲自电告总理衙门。
总理衙门大臣奕劻接电，速即奏清慈禧太后裁决，慈禧太后道：不认无名之兵费，绝不赔偿一两白银。
巴徳诺闻讯亦怒，速即照会曾国荃：本公使六月十二日照会贵大臣，我国因和好起见，迭次展期，贵国一直未能